[미리레터 128호] 💌 11월2주차_글로벌 해운/항공 시황

• 수요 | 미국 유통업체 3분기 운송비 부담 확대... 주요 업체, 항만 적체에 재고 부족 직면
• 공급 | 팬데믹 이후 스케줄 정시성, 계절별 변동성 확대… 연초까지 악화 후 여름철 개선 전망
• 운영 | 더반항 적체 지속… 선박 대기 장기화에 따른 운영 차질

• 수요 | AI 데이터센터 관련 화물 비중 확대... 미국행 아시아 항공화물의 약 20% 차지
• 운임 | 동북아발 미주 노선 공급 부족 지속... 한국·중국·대만발 운임 강세 전망

• 공급 | 동계 스케줄 전환에 따른 벨리 공급 감소... 연말까지 스페이스 확보 경쟁 지속

• 북미 : 서안 4주, 동안 5주 연속 하락 (각 -1%, -3%)
• 유럽 : 북유럽 하락 전환, 지중해 5주 연속 상승 (각 -2%, +1%)
  
• 중동 4주 상승 (+0.4%), 인도 6주 연속 하락 (-3%), 호주 4주 하락 (-3%), 동남아 약보합 (-0.4%)

• 한국 ▶ 북미 : 미주 노선 운임 인상 본격화. 12월 중순까지 고운임 및 공급 부족 기조 유지될 것으로 전망
  
  
• 한국 ▶ 유럽 : 중국발 전자상거래 수요 소폭 상승. 한국발 로컬 단기성 물량 출하 집중으로 이번주 직항 및 경유 공급 대부분 소진

• 한국 ▶ 중국·아시아 : 중국 노선은 국내 K-패션 및 아웃도어 브랜드의 상하이 중심 내수 확장으로 의류 수요 증가세이며, 반도체 관련 장비·수요도 견조. 아시아·대양주 노선은 대만향 항공사 기종 축소 및 감편, 뭄바이향 화물기 터미널 이전에 따른 여객 벨리로의 수요 쏠림, 시드니향 수요 폭증으로 항공사가 예약을 제한하는 등 공급 부족 현상이 심화되는 추세

• 중국 ▶ 북미 : 항만 혼잡에 따른 긴급 전환 수요 및 주요 항공사 감편으로 인한 서부 중심의 상승세
  • 서부 : 서버 캐비닛 및 동남아 환적 수요 증가세 지속. 특히 항만 혼잡으로 인한 해상에서 항공 긴급 전환 수요가 확대되며 전체 시장 운임 상승을 견인 중이나, 공급 측면에서는 전세기 전환 여파로 공급 부족 현상 심화
  • 중부 : 전자제품 및 전자담배 수요 중심의 출하가 이어지고 있으나, 전반적인 시장 수요 소폭 둔화
  • 동부 : 전자상거래 수요는 안정적인 수준을 유지하고 있으나, 전체적인 시장 수요가 전주 대비 둔화되면서 시장 운임도 소폭 하락세
  

• 중국 ▶ 유럽 : 유럽 항만 파업에 따른 해상에서 항공 전환 수요 집중 및 운임 강세
  • 프랑크푸르트향 : 전자제품, 자동차 부품 및 의류 수요 출하가 증가하는 가운데 유럽 항만 파업에 따른 긴급 수요가 맞물려 운임 상승세 지속. 반면 공급 측면에서는 전세기 전환 및 북미 노선 공급 재배치 여파로 공급 부족 심화
  • 암스테르담향 : 전자제품 및 자동차 부품 출하 지속. 항만 파업발 대량의 해상 전환 전세기 물량이 유입되는 가운데, 정기편 공급 감소로 운임 상승세
  

📰 주요 뉴스 브리핑

• 미국 유통업체 3분기 운송비 부담 확대... 주요 업체, 항만 적체에 재고 부족 직면

  Freightwaves는 미국 유통업체들의 3분기 운송비 부담이 확대되는 가운데 공급망 제약이 연말 실적의 핵심 변수로 부상하고 있다고 보도했습니다. 운송비 상승이 수익성을 압박하고 있으며, 항만 적체 및 입고 지연으로 연말 판매 시기를 놓칠 경우 재고 처리를 위한 할인 판매가 불가피해져 추가적인 수익성 저하가 우려된다고 설명했습니다.

  
  

  트랙터서플라이는 운송비와 연료비 상승, 가격 인하 전략 등의 영향으로 매출이 전년 동기 대비 5.1% 증가했음에도 불구하고 매출총이익률은 37.4%에서 36.4%로 하락했습니다. 또한 아동복 업체 카터스는 항만 적체와 선복 부족의 영향으로 재고가 전년 대비 11% 감소하는 등 재고 확보에 어려움을 겪고 있는 것으로 나타났습니다.

  
  

  한편, 아마존은 3분기 운송비가 전년 대비 11% 증가했으나 판매량 증가율(12%)을 밑돌면서 비용 증가 영향을 일부 상쇄한 것으로 분석됐습니다. 특히 재고 배치 최적화, 운송 거리 단축, 포장 통합 등 물류 효율화 전략을 통해 운송비 부담을 완화한 것으로 평가됩니다.

• 팬데믹 이후 스케줄 정시성, 계절별 변동성 확대… 연초까지 악화 후 여름철 개선 전망

  SeaIntel은 팬데믹 이후 글로벌 컨테이너선의 정시성 변동이 계절적으로 더욱 뚜렷해졌다고 분석했습니다. 2013~2019년에는 연초 정시성 하락 이후 초여름에 회복되고, 늦여름에 악화됐다가 10~11월 개선되는 패턴을 보였으나, 팬데믹 이후에는 연초 정시성이 더욱 낮아지고 여름철 개선폭이 확대되는 등 계절별 변동성이 크게 심화된 것으로 나타났습니다.

  
  

  또한 팬데믹 이후 주요 항로의 주간 항차 변동성도 확대된 것으로 분석됐습니다. 2013~2019년 대비2020~2026년 기간 동안 아시아-북유럽 항로 변동성이 주요 4대 항로 중 가장 큰 폭인 78% 증가했으며, 아시아-북미 동안 항로 역시 26% 증가한 것으로 집계됐습니다. SeaIntel은 주간 항차 불확실성 확대가 터미널 하역 자원 배치와 운영계획 수립을 어렵게 해 돌발적인 항만 적체·정시성 악화를 유발할 수 있다고 경고했습니다.

• 더반항 적체 지속… 선박 대기 장기화에 따른 운영 차질

  Sea news는 남아공 더반항의 항만 적체가 장기화되면서 컨테이너선 체선 현상이 심화되고 있다고 보도했습니다. 최근 7일 기준 선박의 평균 정박 대기시간은 7.5일을 기록했으며, 최근 30일 평균 입항 지연은 6일, 출항 지연은 5.6일에 달하는 것으로 나타났습니다. 현재 외항에서 대기 중인 선복 규모는 약 8만5천 TEU 수준으로, 9,326TEU급 컨테이너선인 APL Charleston호의 경우 10월 21일부터 약 2주간 입항을 기다리고 있는 것으로 알려졌습니다.

  
  

  통상 11월은 물동량 감소에 따라 항만 운영이 점차 안정되는 시기이나, 올해는 적체가 해소되지 못하고 장기화되는 양상을 보이고 있습니다. 업계는 현재 상황을 일시적인 운영 차질이 아닌 구조적인 문제로 평가하고 있으며, 실질적인 운영 정상화는 내년 1분기 말 이후에나 가능할 것으로 전망하고 있습니다.

• AI 데이터센터 투자 확대에 미국행 항공화물 급증... 대만·베트남 2위 경쟁 심화

  미국의 아시아·태평양발 항공 수입화물이 AI 인프라 투자 확대에 힘입어 증가세를 이어가고 있습니다. 특히 서버, 전력공급장치, 냉각설비 등 AI 데이터센터 관련 화물 비중은 2024년 5~7%에서 2026년 17~18%로 확대됐으며, 일부 월에는 전체 물동량의 20%를 상회한 것으로 나타났습니다.

  
  

  중국이 미국 항공 수입화물 1위를 유지하는 가운데, 대만과 베트남은 2위 자리를 두고 경쟁을 이어가고 있습니다. 양국의 미국향 월간 항공화물은 2024년 말 대비 약 3배 증가한 5만 톤 수준으로 확대됐으며, 2026년 9월에는 대만이 베트남을 다시 추월했습니다.

  
  

  대만의 경우 미국향 항공화물 중 클라우드 컴퓨팅 관련 제품이 61%, 기술 관련 화물이 전체의 79%를 차지하는 등 AI 인프라 중심의 성장이 두드러졌습니다. 반면 베트남은 컴퓨터 및 부품(42%), 클라우드 관련 제품(18%)뿐만 아니라 패션, 산업재, 소비재(30%) 물동량도 함께 증가하며 첨단기술과 일반 제조업 수요가 동반 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 AI 데이터센터 관련 공급망 확대가 미주 항공화물 시장의 핵심 성장 요인으로 부상하는 가운데, 대만과 베트남 간 미국향 물동량 경쟁도 더욱 치열해질 것으로 전망됩니다.

• EU 통관 규제 강화... 유통업계, 현지 유통망·DDP 전환 확대

  EU가 소액 직구 상품에 대한 관세 면제를 폐지하고 통관 수수료를 도입하면서 유럽 시장을 공략하는 국내 유통기업들의 물류 전략에도 변화가 나타나고 있습니다. 역직구 상품의 통관 비용 부담이 늘어나면서 현지 유통망을 활용하거나 배송 방식을 개선하는 움직임이 확대되는 모습입니다.

  
  

  현지 오프라인 유통채널을 확보한 기업들은 규제 영향이 제한적인 반면, 소비자에게 직접 배송하는 기업들은 판매자가 관세와 세금을 선납하는 DDP(Delivered Duty Paid) 방식 도입과 특송사 활용 확대 등을 통해 고객 불편과 통관 리스크를 최소화하고 있습니다.

  
  

  업계는 이번 제도 개편으로 유럽 시장에서 직접배송 중심 모델의 비용 부담이 높아짐에 따라, 현지 유통망 확보와 물류 운영 고도화가 기업 경쟁력을 좌우하는 핵심 요소로 부상할 것으로 보고 있습니다.